“在你学会握紧获利头寸前，你是赚不了大钱的，你持有头寸的时间越长，赚钱的潜在机会就越大……不论做什么，赚钱都是要花时间的。”
　　“财富不只是开好的买卖价格，它还需要正确的资金管理。”
　　“我觉得你应该害怕市场，害怕你自己……没有恐惧就不会有尊重，如果你不尊重市场，也不尊重你自己的话，那你就会是尸横遍野的商品期货市场中的另一具尸首。”

　　书中有来自当今最受尊重的市场人士的思想、简明扼要的规则和公式以及有益的建议，以这些综合实用的内容作为基础，可以让本书成为你短线交易的“圣经”。

无

绪言/1
我最重要的市场信念/4
我的职业投机生涯的开始/5
第 1 章　 从短期混沌中理出头绪/9
1.1　 我是如何了解市场的/9
1.2　 制作图表描绘市场/11
1.3　 非随机的市场/13
1.4　 认识市场结构/15
第 2 章　 价格与时间的问题/22
2.1　 你要了解的关于周期的所有知识/22
2.2　 区间变化的自然周期/27
2.3　 顺势而为：价格形态的第二条重要规则/34
第 3 章　 短线交易的诀窍/41
关键在于时机/42
第 4 章　 波幅爆发：突破动能/52
4.1　 简单的日内区间突破/55
4.2　标准普尔500指数的价格波幅/61
4.3　 区分买方和卖方，观察市场波动/68
4.4　 结果/69
4.5　 更进一步的思考/69
第 5 章　 短线交易原理/71
5.1　 信息时代的谬误/74
5.2　 E. H. Harriman的百万点金术/75
第 6 章　 接近真相/77
6.1　 市场不是掷硬币游戏/78
6.2　 每月路径图/85
第 7 章　 获利形态/89
7.1　 共同元素/90
7.2　 质疑的问题/95
7.3　 攻击日形态/97
7.4　 如何使用攻击日形态/100
7.5　 做市商陷阱/104
7.6　 一个重要的记录：在更短的时间周期内也行之有效/109
7.7　 唉呀！这不是个错误/109
7.8　 标准普尔的“唉呀！”交易/115
第 8 章　 识别买方和卖方/118
8.1　 最大振荡值/120
8.2　 应用最大振荡值进行股票指数交易/122
8.3　 一些建议/125
第 9 章　 盯盘面进行短线交易/127
9.1　 盯盘交易者是怎么赚钱的/128
9.2　 用摆动点来辨别趋势变化/129
9.3　 三根线高点或低点系统/131
9.4　 短线交易的一个新指标：威尔差价/133
9.5　 威尔差价和标准普尔500股票指数/136
第10章　 短线交易的特别情况/141
10.1　 月末股票指数交易/142
10.2　 目标交易月份/143
10.3　 更进一步/143
10.4　 债券市场的月末交易/143
10.5　 更明确一些/146
10.6　 越来越好/148
10.7　 卖出的适当时机/149
第11章　 何时结束交易/152
第12章　 对投机的思考/153
12.1　 什么是投机/154
12.2　 时机的选择/155
12.3　 交易管理/155
12.4　 投机的几个要点/156
第13章　 资金管理：成功之匙/165
13.1　 大多数交易员使用误打误撞的方法/166
13.2　 资金管理的方法：有一种适合你/166
13.3　 资金管理的好的一面、坏的一面和丑陋面/168
13.4　 展望新方向，把亏损视为资产/173
13.5　 回到瑞恩和拉尔夫/177
第14章　 对过去的反思/179
第15章　 到底是什么让股市上涨/220
15.1　 逻辑初级/221
15.2　 这些话我可以用名誉担保/221
15.3　 观察数据A和数据B/222
15.4　 让我们戒掉坏习惯/224
15.5　 怎么戒掉坏习惯/225
15.6　 设置止损的建议：金钱损失和不可预期/227
第16章　 结语/232
这就像生活一样/232
致谢/236

作者拉瑞·威廉姆斯是在期货市场中历练多年的老将，在本书中他以生动幽默的语言与读者分享了他几十年实际操作的体验以及在交易系统开发与设计上的心得。
　　全书16章按照内容可以分为两部分。第一部分（前12章）中作者用平实的语言把交易系统设计的思路由浅入深地展现在读者面前。以系统设计和测试为主线，作者在每个章节中都配有大量的系统测试数据和图例说明。在这一部分中，作者抽丝剥茧般地把交易系统设计的思路传达出来，从简单的每周交易日、每月交易日概念，到复杂的系统间的相互验证，读者通过阅读本书，对交易系统的设计会有更清晰的认识，设计思路上也肯定能够得到开拓。这是本书的一大卖点。
　　本书的第二部分（第13～16章）同样非常引人入胜。在交易的真实世界里，书中讨论过的交易系统和工具会随着技术发展日新月异，真正需要交易者恒久面对的还是人性的问题和资金管理的问题。作者在此部分中，以轻松的笔触为大家讲述了他在这个市场中的种种经历和感触，发人深省。市场上各种讲述技术分析方法的书籍已经不胜枚举，然而这本书要告诉大家的是：这个游戏的玩法并不复杂。投资大师们都认可：交易系统不是靠魔术或者花哨的数学做基础，惟一可靠的策略就是资金管理。没有人能像作者这样，以生动的范例来描述资金管理的特点。作者通过一篇篇短文和通讯向读者们传递出非常重要的交易真谛：有钱人不下大注、成功会杀人这些提示对很多在市场中浑浑噩噩地搏杀的投资者都是当头棒喝。成功的人都是靠持之以恒地做正确的事来获得最终的胜利，而不是妄想在一两次交易之后就成为百万富翁。好的资金管理需要正确的理念，我们看了太多的似是而非的关于资金管理的说法，没有哪个提供了测试数据作为支持。本书在提出理念的同时，生动地讲述了很多实际的案例分析。读者能从这些案例分析中体会到资金管理的妙处所在。
　　译者很难为这本书做一个定位。首先，在书中，拉瑞·威廉姆斯坦承他是个投资通讯的作者，也是交易系统的销售者，他在本书中的一些立场与判断很难说是中立的；其次，本书成书较早，其中的一些交易系统设计思路与方法在今天已经不再是什么“秘诀”。但是目前国内还没有一本关于交易的书籍能够将真实交易世界描述得如此形象，对交易系统的阐述如此浅显易懂。此外，拉瑞作为一名成功的演说家，他在向读者展示他心中的交易世界时，视角独到，观点鲜明。例如，书中的绪言与第14章，作者的精彩文字发自内心，字字句句都能让交易者们产生心灵的共振，很多文字更是切中读者的心思所在，令人热血沸腾。从这一点来说，把本书归为励志类书籍亦不为过。译者曾经在一些国外网站上看到很多对这本书的评论，褒贬不一。其中一些批评还是非常中肯的，比如，书中提供的图例和数据验证的说明还可以更详尽些，测试所用的交易系统没有提供源代码，这对一些想从书中直接找到解决方案的读者可能是个缺憾；还有一些批评指出，拉瑞在这本书中提出的一些交易系统设计方法不再是什么神秘的内容，这也可以理解，毕竟在技术进步如此迅速的今天，交易技术的升级换代远比出版要快得多。但是我们向读者推荐的是作者对于系统设计的思路，也就是其设计灵魂；读者完全可以通过本书的阅读了解其方法，这才是要义所在。基于这些，译者把这本书定位为交易系统入门读物中的精品，其精华体现在易读性与真实体验。本书的作者以一种平和的姿态出现，呈献给读者真实的交易世界，真实的交易者。没有所谓的秘诀，仅有靠艰苦的工作和朴实无华的资金管理才能在交易中恒久生存，走向获利。这并非一个遥不可及的神话，因而也正是我们的真正需要。
　　时间仓促，文中翻译难免有不当之处，欢迎大家斧正，在此译者亦诚心欢迎热心读者撰文赐教。译者信箱：WEC@cmcmarkets.com

CMC Markets 全体译者
于2006年秋