本书是《期权、期货及其他衍生产品》（原书第7版）配套习题集。本书为许多金融从业人员解决实际问题提供了很好的指导。适用于高等院校金融相关专业教学用书，也可作为金融机构的管理者，特别是着力于衍生产品的从业人员的参考用书。

本书是约翰·赫尔亲自主笔为《期权、期货及其他衍生产品》（第7 版）编写的配套习题集及答案。全书对《期权、期货及其他衍生产品》　 （第7版）教材的600多道练习题进行了详细解答，由浅入深，切中要害。此外，许多习题本身包含金融衍生产品的实践背景，使读者能理论联系实际、近距离地接触实践操作，为专业学生和相关金融从业人员解决实际问题提供了指导。

本书包括《期权、期货及其他衍生产品》（第7版）的章后习题和习题答案，这些习题有助于读者自学和自测。无论读者是否认为它们是更具挑战性的分析技术应用，它们都可以作为要点方便读者查阅。本书中的某些问题使得教材中的结论得到了证明或拓展。为了使本书的读者能够最大化的受益，建议读者不要轻易查阅本书的答案。
　　非常欢迎读者能够就《期权、期货及其他衍生产品》（第7版）和本书与我交流，我的Email地址是hull@rotmanutorontoca。

　　本书中文版已由机械工业出版社出版。

约翰·赫尔
多伦多大学

前言
译者序
第1章导言
第2章期货市场的运作机制
第3章利用期货的对冲策略
第4章利率
第5章远期和期货价格的确定
第6章利率期货
第7章互换
第8章期权市场的运作过程
第9章股票期权的性质
第10章期权交易策略
第11章二叉树简介
第12章维纳过程和伊藤引理
第13章布莱克-斯科尔斯-默顿模型
第14章雇员股票期权
第15章股指期权与货币期权
第16章期货期权
第17章希腊值
第18章波动率微笑
第19章基本数值方法
第20章风险价值度
第21章估计波动率和相关系数
第22章信用风险
第23章信用衍生产品
第24章特种期权
第25章气候、能源以及保险衍生产品
第26章再论模型和数值算法
第27章鞅与测度
第28章利率衍生产品：标准市场模型
第29章曲率、时间与Quanto调整
第30章利率衍生产品：短期利率模型
第31章利率衍生产品：HJM和LMM模型
第32章再谈互换
第33章实物期权

约翰·赫尔教授所著的《期权、期货及其他衍生产品》（第7版），以深入浅出的方式介绍并解释了当前国际金融市场上出现的金融衍生产品及相关的金融数学问题。该书常被人称为金融衍生产品领域的“圣经”，它为我们学习金融衍生产品提供了很好的指导。该书的一大特色是在每章的结尾配备了一些作者精心准备的高质量的练习题。　　这些练习题可以让读者在掌握教材基础知识和基本技能的前提下，逐步培养运用知识解决实际问题的能力及创新实践能力。赫尔教授专门编写了《期权、期货及其他衍生产品（第7版）习题集》，对教材的练习题进行了详细的解答。我们现将此习题集的中文版奉献给读者，希望它能给读者的教材学习提供良好的帮助。
　　和教材相对应，本书共分33章（第34章没有练习题），有600多道习题，数量多，内容丰富，由浅入深，部分题目难度大。涉及的题型有简答题、计算题、证明题等。这些练习题囊括了教材中所有重要的知识点，习题的解答言简意赅、切中要害。此外，这些练习题构思巧妙，许多练习题本身包含金融衍生产品的实践背景。这既激发了读者的做题兴趣，同时也使读者能理论联系实际，近距离地接触实践操作。读者如果认真做这些练习题的话，既可以深入巩固所学到的基本概念和基本原理，又可以锻炼和提高自身对问题的分析能力，特别是有些难题还可以迫使我们学会综合分析的思维方法。正因为如此，我们希望本书的初读者，不要轻易查阅本书的习题解答，否则这将削弱我们独立思考的能力。
　　由于译者的水平所限，书中翻译不妥之处，敬请读者批评指正。来信请寄xtzhuang@mail.neu.edu.cn或wqhuang@mail.neu.edu.cn。

译者
2010年1月

金融投资